Cara menghitung harga rata-rata tertimbang volume di excel

Berapa Harga Rata-Rata Tertimbang Volume (VWAP)?

Harga rata-rata tertimbang volume, atau VWAP, adalah harga rata-rata saham selama periode waktu tertentu, disesuaikan dengan volume perdagangan tersebut.  

Karena komponen volume, VWAP memberikan bobot lebih pada perdagangan yang lebih besar. Dan karena ini adalah harga rata-rata sepanjang periode waktu, VWAP menawarkan tampilan tren perdagangan yang lebih halus di siang hari

Formula Harga Rata-Rata Tertimbang Volume

Secara teori, formula VWAP yang sempurna akan mencakup setiap perdagangan yang dilakukan selama sesi perdagangan. Dengan data tersebut, rumus VWAP akan terlihat seperti ini

Tetapi data perdagangan demi perdagangan itu tidak tersedia secara umum. Jadi, sebagai jalan pintas, trader bisa menggunakan apa yang disebut dengan “harga tipikal”

Harga tipikal sama dengan rata-rata harga tertinggi, terendah, dan penutupan untuk periode intraday. Dengan kata lain, rumus harga tipikal adalah

Untuk setiap periode (trader biasanya menggunakan kenaikan 1 menit atau 5 menit), harga tipikal dikalikan dengan volume dalam periode tersebut. Angka itu kemudian dibagi dengan total volume untuk hari itu hingga saat itu, membuat rumus VWAP ini

Cara Menghitung Harga Rata-Rata Tertimbang Volume

Contoh di sini mungkin instruktif. Mari kita lihat perdagangan hipotetis untuk saham ABC selama 17 menit pertama dari sesi perdagangan

Untuk setiap kenaikan, pertama-tama kita perlu menghitung harga tipikal. Sekali lagi, rumusnya adalah (tinggi + rendah + tutup) / 3.  

Jadi untuk 9. Kenaikan 30 pagi, harga tipikal kami sama dengan ($150. 39 + $150. 22 + $150. 31) / 3, atau $150. 3067. Untuk 9. 31 pagi, perhitungan kami adalah ($150. 47 + $150. 38 + $150. 41) / 3, atau $150. 42.  

Kami ulangi perhitungan itu untuk setiap kenaikan; . Kami kemudian mengalikan masing-masing harga tipikal dengan volume untuk jangka waktu tersebut.  

Untuk 9. 30 pagi, misalnya, kami mengalikan harga biasa kami sebesar $150. 3067 dengan volume 380. Jam 9. 31 pagi, harga tipikal $150. 42 dikalikan dengan 5.270. 17 jumlah ini kemudian dijumlahkan dan dibagi dengan total volume untuk seluruh periode untuk mendapatkan VWAP kami dari 9. 30 pagi sampai 9. 46 pagi.  

Dalam kasus ini, 17 penjumlahan (terkadang dikenal sebagai Volume Harga Khas, karena diperoleh dengan mengalikan harga dan volume tipikal) berjumlah $4.628.406. 32. Total volume selama seluruh periode 17 menit adalah 30.604, memberikan VWAP 17 menit sebesar $151. 24

Menghitung VWAP Di Excel

Jelas tidak dapat dipertahankan untuk melakukan perhitungan ini berdasarkan baris demi baris. Waktu yang dibutuhkan akan mengimbangi potensi keuntungan perdagangan dari menghitung VWAP sejak awal

Spreadsheet Microsoft Excel yang dirancang dengan baik dapat mengotomatiskan proses ini. Mulailah dengan mengimpor data yang diperlukan — tanggal, waktu, tinggi, rendah, tutup, dan volume. Langkah selanjutnya adalah membuat kolom, yang demi kesederhanaan dapat disingkat menjadi 'TPV' untuk Typical Price Volume

:

Kami kemudian akan membuat rumus Excel sederhana untuk Volume Harga Khas di sel G2, yang meniru rumus TPV

=((C2+D2+E2)/3)*F2

Sekali lagi, kami mencari untuk menjumlahkan Tinggi, Rendah, dan Tutup, yaitu (C2+D2+E2), lalu bagi dengan 3 untuk mendapatkan rata-rata. Harga tipikal itu kemudian dikalikan dengan volume untuk kenaikan (F2).  

Isi atau rekatkan formula itu ke bawah, dan kami memiliki harga tipikal untuk penambahan waktu kami

Sekarang, kami ingin pindah ke VWAP. Untuk menghitung VWAP, kita bisa menggunakan di Excel. Referensi absolut ditandai dengan tanda dolar sebelum huruf dan nomor sel, dan jangkar sel itu saat menggunakan fungsi isian atau tempel

Untuk menghitung VWAP kami, kami ingin menjumlahkan TPV kami ke titik waktu tersebut, dan membagi totalnya dengan volume ke titik waktu tersebut. Rumus Excel kita terlihat seperti ini untuk sel H2

=(JUMLAH($G$2. G2))/(SUM($F$2. F2))

Jadi kita melihat bahwa sheet kita sekarang menghitung VWAP untuk setiap kenaikan

Strategi VWAP — Cara Menggunakan VWAP

Pemikiran inti di balik VWAP adalah bahwa penggabungan volume menciptakan rasa permintaan yang lebih benar dan tren saham. Bayangkan sebuah hipotetis sederhana di mana sebuah saham naik pada dua perdagangan, masing-masing untuk 10.000 saham - dan kemudian turun pada dua pesanan 100 saham. Saham kembali ke titik awal — tetapi permintaan dalam empat perdagangan ini secara keseluruhan tampaknya jauh lebih bullish daripada bearish

Institusi yang perlu memindahkan perdagangan volume tinggi itu akan sering berusaha sedekat mungkin dengan VWAP. Tetap di dekat VWAP memungkinkan volume besar untuk bergerak dalam serangkaian perdagangan tanpa menggerakkan saham secara substansial, karena perdagangan tersebut dalam teori harus kira-kira sejalan dengan posisi permintaan.  

Pedagang dari semua ukuran, sementara itu, melihat VWAP sebagai penanda yang lebih baik di mana permintaan berada daripada grafik kandil sederhana. Garis tren VWAP yang meningkat menunjukkan bahwa lebih banyak uang masuk ke saham. Namun jika harga saham tidak mencerminkan kekuatan itu, mungkin ada peluang perdagangan harian.  

Kebalikannya juga benar. garis tren VWAP yang menurun menunjukkan bahwa penjual ingin memindahkan lebih banyak volume, tetapi penurunan secara keseluruhan mungkin tidak tercermin dalam harga perdagangan per perdagangan absolut dari saham tersebut.

Pedagang yang menggunakan strategi VWAP percaya bahwa garis tren menjelang awal hari seringkali dapat menandakan arah saham untuk sesi tersebut. Jika VWAP naik, tetapi harga sahamnya tidak, dalam banyak kasus pasar pada akhirnya akan mengejar ketinggalan - artinya pedagang harian dapat membeli saham sebelumnya.  

Trader yang lebih berpengalaman juga akan menggunakan strategi VWAP yang lebih kompleks, melihat metrik sebagai support atau resistance seperti yang dilakukan trader jangka panjang dengan rata-rata bergerak.

VMA vs VWAP

Yang mengatakan, VWAP tidak sama dengan rata-rata bergerak, termasuk apa yang dikenal sebagai VMA (a Variable Moving Average)

Perbedaan intinya sederhana. VWAP adalah ukuran harian; . Ini adalah harga rata-rata yang digunakan sebagai patokan untuk perdagangan hari itu.  

Rata-rata bergerak, baik VMA atau lainnya, terdiri dari harga di beberapa sesi.  

Mengapa Harga Rata-Rata Tertimbang Volume Penting?

Sekali lagi, VWAP digunakan oleh pedagang berpengalaman sebagai metrik yang memberikan konteks tambahan pada pergerakan harga sederhana. Tetapi metrik juga memiliki peran penting dalam dunia korporat

Banyak transaksi perusahaan termasuk "penghasilan", pertimbangan yang didasarkan pada harga saham di masa depan. Di antara transaksi yang paling umum adalah merger SPAC (perusahaan akuisisi tujuan khusus).

SPAC membawa perusahaan swasta ke pasar publik melalui merger, paling sering dengan harga $10 per saham. Seringkali, pemilik dan/atau tim manajemen perusahaan swasta tersebut dapat menerima saham tambahan jika harga saham perusahaan publik tersebut mencapai target tertentu dalam jangka waktu tertentu. Dengan cara ini, mereka diberi penghargaan jika bisnisnya melebihi ekspektasi setelah merger selesai

Selain itu, hampir semua kesepakatan SPAC menyertakan waran. Seperti saham penghasil, waran tersebut dapat ditukarkan dengan saham biasa setelah target harga tertentu tercapai

Namun, secara teori, target harga ini bisa dipermainkan. Jika seorang eksekutif membutuhkan stok untuk mencapai $15, misalnya, mereka dapat melakukan satu perdagangan dengan harga tersebut.  

Untuk mencegah potensi ketidakjujuran — atau sekadar perdagangan ganjil yang memicu perolehan atau menjamin penebusan — perjanjian merger mengharuskan target harga didasarkan pada VWAP di seluruh sesi, daripada perdagangan tunggal mana pun. Dalam banyak kasus, target VWAP harus tercapai dalam 20 dari 30 hari

Pengaturan ini menawarkan dua keuntungan. Pertama, ini memastikan bahwa stok memegang level target untuk jangka waktu yang wajar. Kedua, dengan menggunakan ukuran berbasis volume seperti VWAP, memastikan bahwa pasar secara keseluruhan, dan bukan hanya beberapa pedagang, bersedia membayar harga tersebut.

Siapa yang Membuat VWAP?

Menurut salah satu sumber, VWAP dibuat oleh seorang pedagang di Abel Noser, sebuah perusahaan perdagangan Wall Street. Sejak itu menjadi bagian inti dari banyak strategi perdagangan

Bagaimana cara menghitung volume

Bagaimana melakukan volume

Bagaimana cara menghitung VWAP 30 hari di Excel?

Bagaimana contoh perhitungan VWAP?